跟著美國政策走出悲觀的2022 沒有意外就是利多

汪潔民【財經專家】

聯電 ADR 上周五一口氣暴漲 6.22% ,美勞動部公布美國非農失業率僅3.5%

上周五美股給市場帶來興奮和震驚,美股四大指數全面走高,一反常態,在公布亮眼的就業數據後,不再擔憂美國聯儲局是否回歸更強硬的利率政策,全面攻堅,為2023年第一周笑納周線收紅,其中在台股ADR部分,聯電衝高6.22%,表現飆戲,比起費半成分股而言,只輸給應用材料,該股暴漲 6.48%。

高通,也就是聯發科的勁敵,亦表現亮眼,強漲5.43%。其中超有戲的當屬特斯拉,特斯拉上周末宣布全面中國降價,從2萬人民幣到最高4.8萬元,特斯拉周五上演華麗逆轉秀,盤中曾一度大跌 7% ,然後失地全數收回,收漲翻轉上揚2.4%,蘋果也回到2兆美金市值。

美國就業數據大好,市場解讀2023美國可望軟著陸,為市場帶來正面解讀

聯準會二月將升息 1 碼,基本上已經是共識,市場預期美國聯準會在 6 月份之前將終點利率維持4.75%-5% ,也將底定最終利率沒有意外,到2024年不會降息,也是共識。

市場公認的「聯準會傳聲筒」、華爾街日報評論指出,目前所有公布的經濟數據包括就業狀態和11 月的聯儲局報告相比,包括《平均時薪數據增長》,都維持在美國聯儲局可以接受的區間,這次美國勞動部公布《12月平均時薪》年增 4.6%,低於市場預估的5%。

雖然美國去年 12 月非農就業人數增加 22.3 萬人,高於市場預估的20萬人維持相對強勁的就業需求,同時,關鍵失業率降至 3.5%,顯示就業市場並沒有被連續的升息打趴,反而在2022年底成長強勁,所幸薪資升幅低於預期。

通膨,利率政策,經濟走勢;沒有意外就是利多

2023年首季,投資者關心的全部首要當然是《通膨的壓力》趨勢,公布的12月的平均時薪表明通膨放聯準會政策正發揮作用的跡象浮現,這讓投資人感到憂慮減緩,因為這表明聯準會不必變得比現在更過於「鷹派」,維持沒有意外就是利多!

《利率政策》也沒有看到更需要緊縮的訊號,到目前公布的經濟數據確實已有回落,但是比對科技和金融業在去年第四季大幅裁員,美國勞動力市場仍能夠充滿活力,足以顯示美國經濟超級韌性及家庭支出穩定增長。而和物價關鍵數據包括汽油,糧食,生活必需品價格,都顯示美國通膨降速正朝著聯準會的目標邁進,利率政策撥雲見日。

《經濟走勢》是可以預期進行軟著陸,下周開始進入去年第四季企業財報,及陸續公布的物價數據,將不至於造成困擾,市場可以將焦點回到企業獲利的基本面,對台股而言,外資賣壓將走緩甚至轉為買方,其中包括美國長期利率指標包括十年期債券殖利率走緩,美元指數下滑,這些關鍵指標都呈現,資金可望回流股市。

聯電開槍,市場要走出悲觀的2022

聯電ADR衝高6.22%。美國專業投資人在上周五買高聯電,同時做多應材,並且推高高通股價,市場正重新看待中國半導體政策改變,外資比內資更積極,同樣的利多,上周五台股2303聯電只走高2.79%,相對於聯電,內資則全面做多5347世界先進,噴出7.08%漲幅。

晶片股2379瑞昱漲6.23%,2458義隆漲5.83%,4961天鈺漲4.72%,3034聯詠漲3.83%,一吐去年下半年怨氣,另外,高階軟板三虎,南電,欣興,景碩,全面走高,砷化鎵的全新,網路設備的智邦,甚至面板股的群創,在上周五都率先衝出,這些個股的類股指標性不輸給台積電

中國將可能停止對半導體大計畫補助,其中關鍵就是在周四傳出中國政府因為疫情拖累經濟、財政,傳習近平暫緩1兆人民幣補助計畫,雖然仍屬傳言,但是單從會有這些討論,象徵北京對關鍵產業政策態度的重大轉變,與過去傾注龐大資源的做法大不相同,特別是中國經濟情勢確實有改變,之前談的「共同富裕」,已被「支持民企」取代,原本為禁忌的平台經濟,又開始重啟討論,馬雲又出現在鏡頭前,港股開始大漲,騰訊就是指標。

中國現在必須關注經濟的基本面,其中《保交樓》,《穩增長》,《增就業》,《促內循環》和開放外資,每一樣都是困難重重,每一樣都要花錢,中國財務已經舉步維艱,如果硬要砸錢和美國拼老大,成功也就罷了,但是一旦失敗,那又是數兆元財政消失,中國財政已經沒有任何空間浪費,所以放棄一兆元加碼民間半導體獎勵,還不如在既有的基礎上,降低成本。

當然,傳出兆元半導體計畫終止,對於成熟製程供過於求壓力緩解,台廠不僅是鬆口氣,而且是長期利多,加上更多美國資訊產業,汽車晶片,伺服器,網通晶片,安全晶片,甚至太陽能電池,全面去中化,會不會擴及面板,生技,製藥,都值得關注。

拜登會選2024,對烏克蘭危機轉勝,對中國經濟競爭加劇,對新能源需求轉變,及半導體製造業回歸本土,都是拜登勝利的主要政策。其中重中之重就是電動車,重返汽車榮耀;拜登不只要把鐵繡帶州擦亮,還要把南方各州帶進汽車業,蓬勃發展。

台股不會寂寞,跟著美國政策產業方向不變!

#2023年會發生什麼

-「這個週期是不同的」——高盛

-「對經濟來說糟糕的一年,對市場來說更好的一年」——摩根大通(JPMorgan)

-「把動盪一年的教訓應用到2023年」——摩根士丹利

-「通脹見頂,增長放緩」——摩根士丹利

-「回到(新)未來」——美國銀行(Bank of America)

「在顛簸中著陸」 ——
#用道富銀行(State Street)這句話收尾!

最新文章

勞動基金去年慘虧3529億!收益率負6.71%  每名勞工賠1.86萬

【紘威新聞網】勞動部勞動基金運用局2月1日公布最新勞動基金運用情況,整體勞動基金截至2022年12月底止規模為5兆5387億元,勞動基金111年度評價後收益數為負3529億元,收益率負6.71%,平均每位勞工賠了1.86萬元。

國師王滬寧被重用 中國對台政策將有新論述

胡文琦【前國民黨文傳會副主委】據熟悉中共內情的消息來源透露,所謂中共將憑藉武力來統一台灣云云,事實並非如此,反而首要任務是,中共將先提出「新的論述來取代一國兩制」,並藉此來對台施壓。「新論述」將成為衡量對台統戰進展的指標,並藉此決定是否有必要動武。

全球人權自由度排名 台灣越來越好 中國與香港越來越慘

李彥謀【紘威新聞網總編輯】從2000年到2020年,中國的自由指數排名,從原先第117位,下降到152位;台灣的自由指數排名,從2000年第28位,上升到2020年第14位。香港在該指數中的排名,自2010年的第3位,下降到2020年的第34位。

黨必自腐而後票失 民進黨改革才將開始

涂醒哲【前嘉義市長】民進黨部分黨職黨工及部分自稱英系的立委,由於缺乏監督機制。藉由民進黨全面掌控行政權及立法權優勢,在外若有圖利自己、關說官位、索賄喬事、吃香喝辣情事,勢必引起台灣人民不滿,陷從政黨籍官員於不義。支持者看在眼裏、聽在耳裡,票當然投不下去。

隨時掌握

61,434FansLike
420,864SubscribersSubscribe

別漏看了!

勞動基金去年慘虧3529億!收益率負6.71%  每名勞工賠1.86萬

【紘威新聞網】勞動部勞動基金運用局2月1日公布最新勞動基金運用情況,整體勞動基金截至2022年12月底止規模為5兆5387億元,勞動基金111年度評價後收益數為負3529億元,收益率負6.71%,平均每位勞工賠了1.86萬元。

國師王滬寧被重用 中國對台政策將有新論述

胡文琦【前國民黨文傳會副主委】據熟悉中共內情的消息來源透露,所謂中共將憑藉武力來統一台灣云云,事實並非如此,反而首要任務是,中共將先提出「新的論述來取代一國兩制」,並藉此來對台施壓。「新論述」將成為衡量對台統戰進展的指標,並藉此決定是否有必要動武。

全球人權自由度排名 台灣越來越好 中國與香港越來越慘

李彥謀【紘威新聞網總編輯】從2000年到2020年,中國的自由指數排名,從原先第117位,下降到152位;台灣的自由指數排名,從2000年第28位,上升到2020年第14位。香港在該指數中的排名,自2010年的第3位,下降到2020年的第34位。

黨必自腐而後票失 民進黨改革才將開始

涂醒哲【前嘉義市長】民進黨部分黨職黨工及部分自稱英系的立委,由於缺乏監督機制。藉由民進黨全面掌控行政權及立法權優勢,在外若有圖利自己、關說官位、索賄喬事、吃香喝辣情事,勢必引起台灣人民不滿,陷從政黨籍官員於不義。支持者看在眼裏、聽在耳裡,票當然投不下去。

EP20民進黨內閣人事佈局分析!蘇貞昌的魂還在內閣?侯友宜2024大選面臨兩難?

每個禮拜二、禮拜四早上7:30敬請準時收聽 陳建仁籌組「溫暖堅韌」的內閣團隊,人事佈局大致底定,但閣員變動幅度小,被質疑有「派系共治」的色彩。另外,新北市長侯友宜如何取得國民黨的門票,並爭取中間選民的支持角逐2024總統,兩岸問題和國際關係,會選擇宣誓效忠、獲得藍營大老的認同?

勞動基金去年慘虧3529億!收益率負6.71%  每名勞工賠1.86萬

【紘威新聞網】勞動部勞動基金運用局2月1日公布最新勞動基金運用情況,整體勞動基金截至2022年12月底止規模為5兆5387億元,勞動基金111年度評價後收益數為負3529億元,收益率負6.71%,平均每位勞工賠了1.86萬元。

國師王滬寧被重用 中國對台政策將有新論述

胡文琦【前國民黨文傳會副主委】據熟悉中共內情的消息來源透露,所謂中共將憑藉武力來統一台灣云云,事實並非如此,反而首要任務是,中共將先提出「新的論述來取代一國兩制」,並藉此來對台施壓。「新論述」將成為衡量對台統戰進展的指標,並藉此決定是否有必要動武。

全球人權自由度排名 台灣越來越好 中國與香港越來越慘

李彥謀【紘威新聞網總編輯】從2000年到2020年,中國的自由指數排名,從原先第117位,下降到152位;台灣的自由指數排名,從2000年第28位,上升到2020年第14位。香港在該指數中的排名,自2010年的第3位,下降到2020年的第34位。

黨必自腐而後票失 民進黨改革才將開始

涂醒哲【前嘉義市長】民進黨部分黨職黨工及部分自稱英系的立委,由於缺乏監督機制。藉由民進黨全面掌控行政權及立法權優勢,在外若有圖利自己、關說官位、索賄喬事、吃香喝辣情事,勢必引起台灣人民不滿,陷從政黨籍官員於不義。支持者看在眼裏、聽在耳裡,票當然投不下去。

EP20民進黨內閣人事佈局分析!蘇貞昌的魂還在內閣?侯友宜2024大選面臨兩難?

每個禮拜二、禮拜四早上7:30敬請準時收聽 陳建仁籌組「溫暖堅韌」的內閣團隊,人事佈局大致底定,但閣員變動幅度小,被質疑有「派系共治」的色彩。另外,新北市長侯友宜如何取得國民黨的門票,並爭取中間選民的支持角逐2024總統,兩岸問題和國際關係,會選擇宣誓效忠、獲得藍營大老的認同?

梁文傑接陸委會副主委 柯文哲:把兩岸交流全停掉才不雙標

【紘威新聞網】柯文哲說,梁文傑還在當台北市議員時,堅持只要共機擾台就要停掉雙城論壇,現在去當陸委會副主委,希望他堅持信念。柯文哲強調,「因為在短期內共機還是會擾台,所以他當陸委會副主委後,應把目前台灣中國之間的交流全部停掉,這樣他才不會有雙標黨問題」。

新舊內閣交接 陳建仁:延續蘇貞昌團隊成績盼政務無縫接軌

【紘威新聞網】陳建仁說,他留用部分現任閣員,期待延續「會做事團隊」的優異成績,且女性閣員增加至7位;另為讓新內閣注入新血、更貼近民意,也延攬多位在地方表現優異的縣市首長、政務官與民意代表,期待無縫接軌,為國家打拚、回應社會期待、完成民眾託付,讓台灣更好。

從蘇貞昌「接地氣內閣」到陳建仁的「溫柔堅韌內閣」

李彥謀【紘威新聞網總編輯】陳建仁是蔡英文的左右手,據說,2020年他為了成全賴清德,自己放棄與蔡英文繼續搭檔參選,有消息說,當時有人向陳建仁暗示,希望他把位置空下來,他曾因此撂下一句話,「我頂多不做了而已」。不過,當時陳建仁離開得很瀟灑,滿面微笑地回去中研院做研究。

法國電費飆漲 這項文化傳統面臨倒閉命運?

鄭伊恩【火報記者】今年冬天特別冷,許多家庭每日耗電量不但沒有減少,反而逐漸上升,法國在失去多數核電廠運作下,根本沒有多餘電力可以使用,更有店家透露目前收到政府通知,下個月電費將上漲10~12倍,也就是每個月1000歐元的電費,將從10000歐元起跳。